Οικονομία

Moodys: Υποβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση της Αμερικής

Με μια μονοκνδυλιά οι οίκοι αξιολόγησης του “πήραν πίσω”όσα μαζεύει θεωρώντας την οικονομική πολιτική της κυβέρνησης του κακή για την ανάπτυξη

Ο Τραμπ μπορεί να μάζεψε μερικά δισεκατομμύρια σε υποσχέσεις αλλά έχει τη τύχη μιας σειράς ηγετών υπερχρεωμένων χωρών μεταξύ των οποίων και η χώρα μας τα χρόνια του μνημονίου

Το έλλειμμα του προϋπολογισμού που δεν είναι αποκλειστική ευθύνη της σημερινής κυβέρνησης φθάνει ετήσια το 6% του ΑΕΠ η 2 τρις δολάρια. Δεν είναι ακόμα βέβαιο τι συνέπεια θα έχει η τελευταία υποβάθμιση της Moodys στην υλοποίηση της εξαγγελλίας του Τραμπ και των Ρεπουμπλικάνων για μείωση της φορολογίας. Δεν την βοηθάει πάντως .

Ο οίκος αξιολόγησης Moody's υποβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση των ΗΠΑ την Παρασκευή 16 Μαΐου λόγω ανησυχιών για το αυξανόμενο χρέος της χώρας, ύψους 36 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, σε μια κίνηση που θα μπορούσε να περιπλέξει τις προσπάθειες του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ να μειώσει τους φόρους και να προκαλέσει αναταράξεις στις παγκόσμιες αγορές.

Ο οίκος αξιολόγησης Moody's έδωσε για πρώτη φορά στις Ηνωμένες Πολιτείες την άψογη αξιολόγηση «Aaa» το 1919 και είναι ο τελευταίος από τους τρεις μεγάλους πιστωτικούς οίκους που τις υποβάθμισε.

Η υποβάθμιση της Παρασκευής κατά μία βαθμίδα σε "Aa1" έρχεται μετά από μια αλλαγή το 2023 στις προοπτικές του οργανισμού για το κράτος λόγω των ευρύτερων δημοσιονομικών ελλειμμάτων και των υψηλότερων πληρωμών τόκων.

 «Διαδοχικές κυβερνήσεις των ΗΠΑ και το Κογκρέσο δεν κατάφεραν να συμφωνήσουν σε μέτρα για την αντιστροφή της τάσης των μεγάλων ετήσιων δημοσιονομικών ελλειμμάτων και του αυξανόμενου κόστους τόκων», δήλωσε την Παρασκευή ο οίκος αξιολόγησης Moody's, καθώς άλλαξε τις προοπτικές του για τις ΗΠΑ σε «σταθερές» από «αρνητικές».

Η ανακοίνωση προκάλεσε κριτική από άτομα κοντά στον Τραμπ.

Ο Στίβεν Μουρ, πρώην ανώτερος οικονομικός σύμβουλος του Τραμπ και οικονομολόγος στο Heritage Foundation, χαρακτήρισε την κίνηση «εξωφρενική». «Αν ένα κρατικό ομόλογο που υποστηρίζεται από τις ΗΠΑ δεν είναι περιουσιακό στοιχείο τριπλής κατηγορίας Α, τότε τι είναι;» δήλωσε στο Reuters.

Ο διευθυντής επικοινωνίας του Λευκού Οίκου, Στίβεν Τσουνγκ, αντέδρασε στην υποβάθμιση μέσω ανάρτησης στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, επισημαίνοντας τον οικονομολόγο της Moody's, Μαρκ Ζάντι, τον οποίο αποκάλεσε πολιτικό αντίπαλο του Τραμπ.

Ο Ζάντι είναι ο επικεφαλής οικονομολόγος της Moody's Analytics, η οποία είναι ξεχωριστή οντότητα από τον οίκο αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Moody's ο οποίος αρνήθηκε και να σχολιάσει.

Από την επιστροφή του στον Λευκό Οίκο στις 20 Ιανουαρίου, ο Τραμπ έχει δηλώσει ότι θα ισοσκελίσει τον προϋπολογισμό, ενώ ο υπουργός Οικονομικών του, Σκοτ ??Μπέσεντ, έχει επανειλημμένα δηλώσει ότι η σημερινή κυβέρνηση στοχεύει στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης της κυβέρνησης των ΗΠΑ.

Ωστόσο, οι προσπάθειες της κυβέρνησης να αυξήσει τα έσοδα και να μειώσει τις δαπάνες δεν έχουν πείσει μέχρι στιγμής τους επενδυτές.

Οι προσπάθειες του Τραμπ να μειώσει τις δαπάνες μέσω του Υπουργείου Αποδοτικότητας της Κυβέρνησης του Έλον Μασκ έχουν αποτύχει κατά πολύ σε σχέση με τους αρχικούς του στόχους. Και οι προσπάθειες αύξησης εσόδων μέσω δασμών έχουν πυροδοτήσει ανησυχίες για έναν εμπορικό πόλεμο και μια παγκόσμια επιβράδυνση, αναστατώνοντας τις αγορές.

Αν αφεθούν ανεξέλεγκτες, τέτοιες ανησυχίες θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια κατάρρευση στην αγορά ομολόγων και να εμποδίσουν την ικανότητα της κυβέρνησης να επιδιώξει την ατζέντα της.

Η υποβάθμιση, η οποία ήρθε μετά το κλείσιμο της αγοράς, οδήγησε σε άνοδο των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων και οι αναλυτές ανέφεραν ότι θα μπορούσε να προκαλέσει στους επενδυτές μια παύση όταν οι αγορές ανοίξουν ξανά για κανονικές συναλλαγές τη Δευτέρα.

«Ουσιαστικά, αυτό ενισχύει την απόδειξη ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν υπερβολικό χρέος», δήλωσε ο Ντάρελ Ντάφι, καθηγητής χρηματοοικονομικών στο Στάνφορντ, ο οποίος ήταν παλαιότερα μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Moody's. «Το Κογκρέσο θα πρέπει απλώς να πειθαρχήσει, είτε να αποκτήσει περισσότερα έσοδα είτε να δαπανήσει λιγότερα».

Εστίαση στα ελλείμματα

Ο Τραμπ πιέζει τους νομοθέτες στο Κογκρέσο, το οποίο ελέγχεται από τους Ρεπουμπλικάνους, να ψηφίσουν νομοσχέδιο για την παράταση των φορολογικών περικοπών του 2017, οι οποίες αποτέλεσαν το χαρακτηριστικό νομοθετικό επίτευγμα της πρώτης θητείας του, μια κίνηση που, σύμφωνα με ανεξάρτητους αναλυτές, θα προσθέσει τρισεκατομμύρια στο χρέος της ομοσπονδιακής κυβέρνησης.

Η υποβάθμιση ήρθε καθώς το φορολογικό νομοσχέδιο δεν κατάφερε να ξεπεράσει ένα βασικό διαδικαστικό εμπόδιο την Παρασκευή, καθώς οι σκληροπυρηνικοί Ρεπουμπλικάνοι που απαιτούσαν βαθύτερες περικοπές δαπανών μπλόκαραν το μέτρο, σε μια σπάνια πολιτική οπισθοδρόμηση για τον Ρεπουμπλικάνο πρόεδρο στο Κογκρέσο.

Η Moody's δήλωσε ότι οι υπό εξέταση δημοσιονομικές προτάσεις είναι απίθανο να οδηγήσουν σε μια βιώσιμη, πολυετή μείωση των ελλειμμάτων και εκτίμησε ότι το ομοσπονδιακό χρέος θα αυξηθεί σε περίπου 134% του ΑΕΠ έως το 2035, σε σύγκριση με 98% το 2024.

«Η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των Ηνωμένων Πολιτειών από τον Moody's θα πρέπει να αποτελέσει ένα ξυπνητήρι για τον Τραμπ και τους Ρεπουμπλικάνους του Κογκρέσου να τερματίσουν την απερίσκεπτη επιδίωξή τους για την καταπολέμηση του ελλείμματος μέσω της φορολογικής δωροδοκίας», δήλωσε την Παρασκευή ο ηγέτης των Δημοκρατικών στη Γερουσία, Τσακ Σούμερ. «Δυστυχώς, δεν κρατάω την ανάσα μου».

Η μείωση έρχεται μετά από υποβάθμιση από τον ανταγωνιστικό οίκο Fitch, ο οποίος τον Αύγουστο του 2023 επίσης υποβάθμισε την αξιολόγηση του αμερικανικού κράτους κατά μία βαθμίδα , επικαλούμενος την αναμενόμενη δημοσιονομική επιδείνωση και τις επαναλαμβανόμενες διαπραγματεύσεις για το ανώτατο όριο του χρέους που απειλούν την ικανότητα της κυβέρνησης να πληρώσει τους λογαριασμούς της.

Ο Fitch ήταν ο δεύτερος μεγάλος οίκος αξιολόγησης που αφαίρεσε από τις Ηνωμένες Πολιτείες την κορυφαία αξιολόγηση τριπλού ΑΑΑ, μετά την Standard & Poor's που το έπραξε μετά την κρίση του ανώτατου ορίου χρέους του 2011.

«Πρέπει να καταλήξουν σε μια αξιόπιστη συμφωνία για τον προϋπολογισμό που θα θέτει το έλλειμμα σε πτωτική τροχιά», δήλωσε ο Μπράιαν Μπεθούν, καθηγητής οικονομικών στο Boston College, αναφερόμενος στους Ρεπουμπλικάνους νομοθέτες.

ΑΣΘΑΘΑΣΙΑ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για να αξιολογήσουν το προφίλ κινδύνου των εταιρειών και των κυβερνήσεων όταν αντλούν χρηματοδότηση στις αγορές χρέους. Γενικά, όσο χαμηλότερη είναι η αξιολόγηση ενός δανειολήπτη, τόσο υψηλότερο είναι το κόστος χρηματοδότησής του.

«Η υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης των ΗΠΑ από τον οίκο Moody's αποτελεί συνέχεια μιας μακράς τάσης δημοσιονομικής ανευθυνότητας που τελικά θα οδηγήσει σε υψηλότερο κόστος δανεισμού για τον δημόσιο και τον ιδιωτικό τομέα στις Ηνωμένες Πολιτείες», δήλωσε ο Σπένσερ Χακίμιαν, διευθύνων σύμβουλος της Tolou Capital Management, ενός hedge fund.

Οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου - οι οποίες αυξάνονται όταν οι τιμές των ομολόγων μειώνονται - θα μπορούσαν να αυξηθούν λόγω της υποβάθμισης, δήλωσε ο Χακίμιαν, εκτός εάν υπάρξουν νέα στο οικονομικό μέτωπο που θα μπορούσαν να αυξήσουν τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια για ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου.

Η υποβάθμιση έρχεται μετά την αυξημένη αβεβαιότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές των ΗΠΑ, καθώς η απόφαση του Τραμπ να επιβάλει δασμούς σε βασικούς εμπορικούς εταίρους έχει τις τελευταίες εβδομάδες πυροδοτήσει φόβους στους επενδυτές για υψηλότερες πιέσεις στις τιμές και απότομη οικονομική επιβράδυνση.

«Αυτή η είδηση ??έρχεται σε μια εποχή που οι αγορές είναι πολύ ευάλωτες και επομένως είναι πιθανό να δούμε μια αντίδραση», δήλωσε ο Jay Hatfield, Διευθύνων Σύμβουλος της Infrastructure Capital Advisors.

Πηγή: reuters.com

Ειδήσεις σήμερα:

Βόρεια Μακεδονία - Φωτιά σε κλαμπ: Εξιτήριο έπειτα από 2 μήνες για εγκαυματία

Τι καιρό θα κάνει στο Σάββατο

ΕΦΚΑ - ΔΥΠΑ: Οι πληρωμές έως τις 23 Μαΐου